주식 변동성이 부담스러운 투자자들이 채권에 관심을 갖습니다. 예금보다 높은 이자를 노리면서 상대적으로 안정적이라는 인식 때문입니다. 채권 투자의 기초와 매수 방법을 정리합니다.
채권이란
채권은 국가나 기업이 자금을 빌리면서 발행하는 일종의 차용증입니다. 투자자는 채권을 사서 돈을 빌려주고 이자를 받습니다.
만기까지 보유하면 정해진 이자를 받고 원금을 돌려받습니다. 발행 주체가 부도나지 않는 한 예측 가능한 수익을 얻습니다.
발행 주체에 따라 국채, 지방채, 회사채 등으로 나뉩니다. 국채는 안전하지만 금리가 낮고 회사채는 금리가 높은 대신 위험이 큽니다.
개인 채권 매수 방법
과거에는 채권 투자가 기관 중심이었지만 이제 증권사 앱으로 개인도 쉽게 채권을 살 수 있습니다.
증권사 HTS나 MTS의 채권 매매 메뉴에서 원하는 채권을 골라 매수합니다. 소액으로 살 수 있는 채권도 많아졌습니다.
채권형 펀드나 채권 ETF로 간접 투자하는 방법도 있습니다. 여러 채권에 분산되어 개별 채권보다 관리가 편합니다.
표면금리와 매매수익
| 수익 유형 | 내용 |
|---|---|
| 이자수익 | 표면금리에 따른 이자 |
| 매매차익 | 가격 상승 시 차익 |
채권 수익은 두 가지입니다. 정해진 이자를 받는 이자수익과 채권 가격이 올랐을 때 팔아 얻는 매매차익입니다.
만기까지 보유하면 이자수익 중심이고 중간에 팔면 가격 변동에 따른 매매차익이나 손실이 생깁니다. 투자 목적에 맞게 선택합니다.
금리와 채권가격
채권 투자에서 가장 중요한 원리는 금리와 채권 가격이 반대로 움직인다는 것입니다.
시장 금리가 오르면 기존 채권의 가격은 떨어집니다. 새로 나오는 채권이 더 높은 이자를 주니 낮은 이자의 기존 채권 매력이 줄기 때문입니다.
반대로 금리가 내리면 기존 채권 가격은 오릅니다. 따라서 금리 하락기에 채권을 사두면 매매차익을 기대할 수 있습니다. 금리 방향 판단이 중요합니다.
세금과 위험
채권 이자에는 이자소득세가 부과됩니다. 매매차익 과세 여부는 채권 종류와 세법에 따라 다르니 확인이 필요합니다.
채권도 위험이 있습니다. 발행 주체가 부도나면 이자와 원금을 못 받을 수 있습니다. 회사채는 신용등급을 반드시 확인하세요.
만기 전에 팔면 금리 변동으로 손실이 날 수 있습니다. 안전하다는 인식과 달리 채권도 원금 손실이 가능하다는 점을 알아야 합니다.
정리
채권은 국가나 기업에 돈을 빌려주고 이자를 받는 투자로 만기 보유 시 예측 가능한 수익을 얻습니다. 증권사 앱으로 개인도 채권을 직접 사거나 채권형 펀드, ETF로 간접 투자할 수 있습니다. 수익은 이자수익과 매매차익으로 나뉘고 금리와 채권 가격은 반대로 움직여 금리 하락기에 매매차익을 기대할 수 있습니다. 이자소득세가 부과되며 발행 주체 부도 위험과 금리 변동에 따른 원금 손실 위험이 있으니 신용등급을 확인하세요. 이 글은 정보 제공 목적이며 특정 상품 매수 추천이 아니고 투자는 원금 손실 가능성이 있습니다.
채권 투자 관련 궁금하면 댓글로 남겨주세요.