S&P500 지수에 투자하는 가장 인기 있는 방법이 미국 ETF입니다. VOO, SPY, IVV 세 가지가 대표적인데 같은 지수를 추종해도 운용보수와 특성이 다릅니다. 세 상품을 비교해 선택 기준을 정리합니다.
세 ETF의 공통점
VOO, SPY, IVV는 모두 미국 S&P500 지수를 추종하는 ETF입니다. S&P500은 미국 대표 500개 기업으로 구성된 지수로 미국 증시 전체를 대표합니다.
세 상품 모두 S&P500을 그대로 추종하므로 장기 수익률은 거의 비슷합니다. 다만 운용보수, 거래량, 운용사가 달라 미세한 차이가 있습니다.
장기 투자 관점에서는 운용보수가 낮을수록 유리합니다. 수십 년 투자 시 보수 차이가 누적되어 수익률에 영향을 줍니다.
운용보수 비교
| ETF | 운용사 | 운용보수 | 특징 |
|---|---|---|---|
| VOO | 뱅가드 | 약 0.03% | 저비용, 장기 투자 인기 |
| SPY | 스테이트스트리트 | 약 0.09% | 거래량 최대, 유동성 최고 |
| IVV | 블랙록 | 약 0.03% | 저비용, VOO와 유사 |
VOO와 IVV는 운용보수가 약 0.03%로 매우 낮습니다. SPY는 약 0.09%로 상대적으로 높은 편입니다. 장기 투자자에게는 VOO나 IVV가 유리합니다.
거래량과 유동성
SPY는 세계에서 거래량이 가장 많은 ETF입니다. 유동성이 압도적으로 좋아 매매가 즉시 체결되고 스프레드가 작습니다.
VOO와 IVV도 거래량이 충분히 많아 개인 투자자가 매매하는 데 문제가 없습니다. 대량 거래나 초단타 매매가 아니면 유동성 차이는 크게 느껴지지 않습니다.
단기 매매를 자주 하는 투자자는 SPY의 유동성이 유리하고 장기 적립 투자자는 저비용의 VOO, IVV가 유리합니다.
배당 처리
세 ETF 모두 분기 배당을 지급합니다. S&P500 기업들의 배당을 모아 투자자에게 분배합니다.
미국 ETF 배당은 미국에서 15% 원천징수됩니다. 국내에서 추가 과세는 없지만 배당소득이 연 2000만원을 넘으면 종합과세 대상이 됩니다.
배당 재투자를 원하면 배당금으로 추가 매수하는 방식을 활용합니다. 일부 증권사는 배당 자동 재투자 서비스를 제공합니다.
선택 기준
첫째, 장기 적립 투자자는 VOO 또는 IVV가 유리합니다. 낮은 운용보수로 장기 수익률이 좋습니다.
둘째, 단기 매매나 옵션 거래를 병행하는 투자자는 SPY가 유리합니다. 유동성이 압도적이고 옵션 시장도 활발합니다.
셋째, VOO와 IVV는 거의 차이가 없으니 본인이 사용하는 증권사에서 거래가 편한 상품을 선택해도 무방합니다.
가장 인기 있는 선택은 장기 투자용 VOO입니다. 뱅가드의 저비용 철학과 안정성으로 서학개미들이 가장 선호합니다.
국내 상장 S&P500 ETF
미국 직접 투자 대신 국내 상장된 S&P500 ETF를 활용하는 방법도 있습니다. 원화로 거래하고 양도세가 아닌 배당소득세로 과세됩니다.
국내 상장 상품은 연금저축, IRP, ISA 계좌에서 투자 가능해 세제 혜택을 받을 수 있습니다. 절세 측면에서는 국내 상장 상품이 유리할 수 있습니다.
미국 직접 투자는 양도세 250만원 공제, 국내 상장은 연금 계좌 세제 혜택 등 각각의 장점이 있으니 본인 상황에 맞게 선택하세요.
정리
S&P500 ETF 대표 3종 중 VOO와 IVV는 운용보수 0.03%로 저렴해 장기 투자에 유리하고 SPY는 유동성이 최고라 단기 매매에 유리합니다. 세 상품 모두 같은 지수를 추종해 장기 수익률은 비슷합니다. 장기 적립은 VOO, 단기 매매는 SPY가 대체로 유리합니다. 절세를 원하면 국내 상장 S&P500 ETF를 연금 계좌에서 활용하는 방법도 있습니다. 이 글은 정보 제공 목적이며 운용보수 등은 최신 정보를 확인하시길 권합니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있습니다.
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